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Crisis 2020-buen momento para invertir en fondos indexados (1)

Crisis 2020: ¿Es buen momento para Invertir en Fondos Indexados?

A los que lleváis tiempo por aquí, ya sabéis de nuestra predilección por la inversión en fondos indexados.

Por su facilidad, diversificación y bajas comisiones nos parece una de las mejores opciones a la hora de invertir nuestro dinero a largo plazo.

Por ello y por las reciente caídas, últimamente el interés por este tipo de inversiones se está disparando y la pregunta más común suele ser siempre es la misma: 

¿Es un buen momento para invertir?

Así que compartiremos nuestra opinión basada en datos y toda la información que tenemos de lo que ha ocurrido en el pasado.

Al final del vídeo, también compartiremos nuestra cartera personal de Indexa Capital, el roboadvisor a través del cual invertimos nosotros en fondos indexados.

Si eres nuevo por aquí y no sabes qué son los Fondos Indexados, mira primero este vídeo:

¿Qué son los Fondos Indexados?

¿Qué ocurre después de las crisis?

Bien, si sigues un poco el mundo de la inversión, sabrás que la mayoría de índices del mundo, en marzo sufrieron una de las mayores caídas de la historia.

Hasta aquí nada nuevo.

¿Pero, sabes qué ha ocurrido siempre después de estas grandes caídas, crisis y recesiones?

Gráfico de rentabilidad anual del índice Dow Jones.
Gráfico de rentabilidad año tras año del índice estadounidense Dow Jones.

Ésta es la rentabilidad obtenida cada año del Dow Jones, uno de los índices más importantes de EEUU.

A lo largo de los años, vemos que siempre han habido caídas, pero como se puede apreciar a simple vista, hay más años positivos que negativos.

Por otro lado, también podemos ver como después de grandes caídas, los siguientes años siempre son positivos. De hecho, las rentabilidades más altas se encuentran siempre después de estas grandes caídas. Así mismo pasó tras el crack del 29, la crisis de las punto com en el 2000 y la crisis financiera de 2008.

En cada crisis, los titulares son los mismos: “El mundo se acaba, los mercados se hunden, esta vez es diferente a las demás…”

Pero no es así. 

Mira cuál ha sido el comportamiento del Dow Jones y el S&P 500 desde los años 70:

Gráfico del índice Dow Jones (1976-2020)
Gráfico del índice Dow Jones (1976-2020)
Gráfico del índice S&P 500 (1975-2020)
Gráfico del índice S&P 500 (1975-2020)

Como podemos ver, en dos de los índices más importantes del mundo, después de las caídas, siempre vienen los mejores años para los inversores.

Sin ir muy lejos, en la crisis financiera del 2008, estos índices cayeron entre un -34% y -59% pero desde entonces, han vivido una de las mejores décadas de la historia. 

Gráfico caídas y recuperación índice S&P 500.  (2000-2020)
Gráfico caídas y recuperación índice S&P 500. (2000-2020)

Desde el 2008, han superado varios años rentabilidades de doble dígito llegando a acumular más de un 400% de ganancia.

Esto significa que los que invirtieron en el peor momento de la crisis de 2008, en febrero 2020 habían multiplicado x5 su dinero.

Una inversión de 10.000€ se habría convertido en 50.000€.

¿En qué se traduce esto? En que la potencial ganancia obtenida invirtiendo después de una crisis es mucho más elevada que en cualquier otro momento.

Recordemos que la rentabilidad necesaria para volver al último máximo histórico no es lineal, por lo que ante una pérdida del:

  • 20% necesitamos un +25% para volver al punto anterior.
  • para una caída del 30%, necesitamos un 43%
  • para 40% un 67%
  • y para un 50% un 100%…

Sabiendo esto, y teniendo en cuenta que el MSCI World, índice que recoge la economía global, ha caído un 34%, tan solo volviendo al máximo histórico, las ganancias serían cercanas al 50%.

Así que, si invertimos hoy y no hacemos nada más que esperar, cuando el mercado recupere su máximo, habremos obtenido una rentabilidad cercana al 50%.

Significa que 10.000€ podrían convertirse en 15.000€.

  • Pero, ¿pueden venir más caídas? — puede.
  • ¿Y puede seguir bajando durante meses? — es probable.
  • ¿Es el fin del mundo? — para nada.
  • ¿Volveremos a máximos? — si crees en la civilización, lo más probable es que sí.

Pero entonces, si es tan simple, ¿por qué no lo hace todo el mundo?

¿Por qué no invierte todo el mundo ahora?

  1. Desconocimiento → mucha gente simplemente no lo sabe o no le interesa.
  2. Miedo → cuando todo está en rojo, las noticias son negativas y todo lo que te rodea son mensajes de que se acerca el fin del mundo, lo más habitual es pensar que todo seguirá seguirá bajando, por lo que mucha gente prefiere no invertir.
  3. Market timing → algunos creen que seguirá cayendo y esperan invertir en un punto más bajo todavía para maximizar las ganancias, aunque puede salir mal y perderse las subidas iniciales. O bien, prefieren esperar a que todo pase y entrar cuando haya más optimismo en el mercado, aunque sus ganancias potenciales sean menores por perderse también las subidas iniciales, en este caso, a propósito.

Entonces, ¿Es buen momento para invertir fondos indexados o no? 

— Sí, sin duda. 

Pero… ¿es el mejor momento para hacerlo? 

— Nadie lo sabe.

Puede que todo siga bajando y que si esperamos “un poquito más”, podamos invertir a mejores precios, pero como se suele decir… más vale “time in the market” que “timming the market” que significa que vale más la pena estar más tiempo en el mercado que intentar encontrar el punto óptimo de entrada, por que luego puede que nos perdamos las grandes subidas iniciales por estar fuera del mercado.

Si vas a largo plazo, invertir ahora, es inteligente. Pues aunque luego siga cayendo, las probabilidades de recuperarse y obtener rentabilidades positivas son altísimas.

Por otro lado, recuerda el test del sueño: 

Si crees que vas a dormir mal por estar invertido, invierte menos cantidad o no lo hagas hasta que te sientas más seguro con tu decisión. 

Cada persona es un mundo. No todos tenemos la misma capacidad para tolerar el riesgo y la volatilidad. Si no lo ves claro, no te precipites.

¿Qué pasa con otro tipo de inversiones?

El mercado inmobiliario suele ser lento. Se están empezando a ver caídas en los precios de alquiler y venta, pero es muy probable que siga bajando bastante todavía. No te precipites.

Por lo demás, nadie sabe cómo ni cuándo acabará esta crisis y los cambios que podrían arraigar en la sociedad.

Recuerda que escoger acciones por tu cuenta puede ser muy arriesgado, por lo que si no dominas mucho del tema y no vas a poder hacer un estudio y seguimiento exhaustivo, no es lo más recomendable.

Nuestra cartera de Fondos Indexados

Por último, aquí tienes la evolución de nuestra cartera de Indexa Capital y la tabla de rentabilidades obtenidas mes a mes desde que empezamos en 2016.

Gráfico de rentabilidad acumulada en Indexa Capital
Gráfico de rentabilidad acumulada en Indexa Capital

El 20 de febrero llegamos al máximo con un 37% de rentabilidad acumulada. Se evaporó con las primeras caídas y ahora parece que se está recuperando, aunque no descartamos que vuelva a caer.

Nosotros seguimos invirtiendo mes a mes y llevamos semanas haciendo aportaciones adicionales.

Tabla de rentabilidades mensuales en Indexa Capital
Tabla de rentabilidades mensuales en Indexa Capital

Aquí se puede ver la rentabilidad mensual y anual de nuestra cartera mes a mes. 

Composición de la Cartera de Activos de Indexa Capital. Perfil 10.
Composición de la Cartera de Activos de Indexa Capital. Perfil 10.

Y aquí cómo está compuesta nuestra cartera. Perfil 10 sobre 10.

El objetivo de Indexa Capital es replicar la economía global, por lo que invierte en activos que se acerquen a ello mediante Fondos Indexados de Vanguard.

La exposición a renta variable, dependerá del perfil de riesgo de cada uno, el cual se determina a partir del test MIFID.

Indexa Capital es el roboadvisor que usamos nosotros para invertir fondos indexados de manera automatizada.

En España existen varios, por lo que hemos creado una Tabla Comparativa con los Mejores Roboadvisors.

También hemos creado un vídeo donde explicamos de manera más visual si es buen momento para invertir en fondos indexados:

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